Кто не рискует, тот не пьет шампанского — гласит известная пословица. Склонность человека к азартным играм постоянно рождает все более изощренные виды риска. Казино, спортивные тотализаторы и прочее притягивают людей, словно магнит, и для многих игра становится стилем жизни. Этим и пользуются владельцы подобных «аттракционов» (от англ. to attract — привлекать), пополняя свои и без того не тощие кошельки.

Конечно, желающих получить большую сумму денег «на халяву» найдется немало. А технология «прикармливания» клиента мелкими выигрышами провоцирует его играть все больше и больше. И несмотря на то что судьба завсегдатая казино предопределена системой (рано или поздно он проиграет все до копейки), данные заведения не страдают от нехватки клиентов. Но в последнее время распространяется эпидемия игры на различных биржах. Возможность увеличить капитал, не только полагаясь на слепой случай, но и используя навыки и опыт игры (или работы — кому как больше нравится), выглядит весьма привлекательно. Подобное времяпрепровождение стало очень модным в западных странах, особенно в США. На «родине демократии» уже несколько миллионов человек днем вкалывают на обычной работе, а вечером пару часов перед экраном компьютера посвящают инвестированию либо спекуляции ценными бумагами или валютой. А наиболее успешные из них уже давно зарабатывают на жизнь (и весьма неплохую) игрой на бирже. Кстати, по статистике игра на бирже является самым рентабельным бизнесом из всех легальных, но и самым рискованным.

Проводить спекулятивные операции можно на фондовом и валютном рынках. На фондовом торгуют ценными бумагами, преимущественно акциями различных компаний. Этот рынок достаточно сложен для освоения, ведь для успеха нужно постоянно держать в голове кучу факторов. Поэтому начинать лучше всего именно с валютного рынка FOREX.

FOREX
Международный валютный рынок FOREX (FOReign EXchange operanions) приобрел нынешний вид в далеком 1971 г., когда перестала действовать Бреттон-Вудская система регулирования валютных курсов. Спустя некоторое время был осуществлен переход к плавающим курсам, а валютный рынок стал самым динамичным и ликвидным. К примеру, на сегодняшний день между странами каждый день покупается и продается товаров на сумму около 20 млрд. долл. В то же время ежедневный оборот рынка FOREX превышает головокружительную сумму 1,5 трлн. долл. Исходя из этого, а также основываясь на статистических данных, можно предположить, что наибольшую прибыль приносит торговля самими деньгами. Изначально валютный рынок предназначался для облегчения проведения товарно-денежных операций между странами, предпочитающими различные валюты для международной торговли. И вероятно, объем сделок на рынке FOREX так и остался бы на уровне оборота товаров, если бы не огромная масса спекулянтов, старающихся нажиться на колебаниях курсов валют.

До недавнего времени все сделки по покупке и продаже валют происходили на территории бирж или по телефону. Но с развитием Всемирной сети основным посредником между брокером (брокер и дилер, брокерская компания и дилинговая компания — синонимы), фирмой, предоставляющей доступ на валютный рынок, и трейдером — человеком, играющим на бирже, стал Интернет. Удобство использования, оперативность выполнения распоряжений, предоставление всей необходимой информации и графиков курсов валют «не отходя от кассы» — вот все, что нужно для продуктивной работы на рынке. Возьму на себя смелость предположить, что именно Интернет резко поднял популярность у среднего класса такой формы заработка, как игра на бирже. Ведь раньше это развлечение могли себе позволить только состоятельные люди и крупные компании.

Надеюсь, вы достаточно заинтересовались и пора уже рассмотреть, как же можно заработать или просадить (правда, без базовых знаний вы и этого сделать не сумеете) деньги на этом самом рынке.

Торгуем воздухом
Люди, торгующие на биржах, называют себя трейдерами или спекулянтами. Между прочим, слово «спекулянт» в переводе с греческого означает «наблюдательный» (в советские времена за «наблюдательность», особенно валютную, отправляли в места не столь отдаленные, но это другая история). Так вот, задача трейдера — правильно спрогнозировать движение цены на товар (на рынке FOREX товаром являются сами деньги) и действовать соответственно. Например, если трейдер считает, что курс (цена) какой-либо валюты должен пойти вверх, то эту валюту нужно купить (чтобы потом продать по более высокой цене, или курсу). Справедливо и обратное. Сам процесс покупки или продажи биржевого товара укладывается в несколько щелчков мыши и даже может быть осуществлен автоматически торговой системой — компьютерной программой, анализирующей рыночную ситуацию.

Давайте рассмотрим основные принципы торговли на примере валютной пары евро и американского доллара. На момент написания статьи курс EUR/USD равен 1.1099. Это значит, что за 1 евро на валютном рынке дают 1.1099 долл. (или 11 099 долл. за 10 000 евро). Так уж повелось, что котировка курсов валют всегда состоит из пяти цифр, а положение разделительной точки (или запятой) не имеет значения. Например, курс USD/JPY (американский доллар и японская иена) содержит только два знака после запятой (на момент написания статьи USD/JPY=116.87), хотя тоже состоит из пяти знаков.

Если через некоторое время курс EUR/USD становится равен 1.1098, то говорят, что курс понизился на один пункт. В среднем движение цен на рынке FOREX в день в спокойное время составляет 50—60 пунктов. То есть на 0,5% для всех пар валют. Различные события и ситуации (землетрясение, опубликование торгового баланса какой-либо страны, «случайные» обрушения торговых центров) могут сильно повлиять на курс. Иногда движение цен достигает 200—400 пунктов в день.

Нынче в мире существует четыре основные валютные пары, по которым принято торговать: EUR/USD, USD/CNF, GBP/USD, USD/JPY. Как видно, в основном торгуют долларом и четырьмя мировыми валютами. Курсы, в которых не принимает участие американский доллар, например, EUR/JPY, называются кросс-курсами. По ним тоже можно торговать, но они не столь популярны.

Думаю, некоторые уже успели подсчитать, что если правильно спрогнозировать движение цены валютной пары и вложить в операцию обмена 10 тыс. долл., то при дневном движении на 50 пунктов прибыль составит примерно 50 долл. Но не спешите закрыть журнал и мысленно плюнуть в автора. Если бы уровень прибыли действительно был таким, то об обороте рынка в несколько триллионов долларов в день и речи бы не шло.

Вышеописанным способом поступают только крупные коммерческие банки, которые вкладывают в различные валюты миллиарды долларов и могут ожидать момента проведения обратной сделки месяцами. Простым смертным таким образом заработать хоть что-нибудь практически невозможно.

Валютные спекуляции относятся к числу маржинальных сделок. Суть маржинальных сделок легче всего понять на примере фондового рынка (см. статью Александра Красоткина «Интернет-трейдинг», «Мир ПК- диск», №3/04). Например, если клиент захочет приобрести акции ценой 10 долл. за штуку, то на сумму 100 долл. он может приобрести не 10, а 20 акций. То есть брокер предоставляет беспроцентный кредит на половину требуемой суммы, которая возвращается ему после продажи акций. Это значит, что если через некоторое время купленные акции подорожают на 10%, то прибыль составит не 10%, а 20%. Однако если цена бумаг пойдет вниз, то и убытки тоже будут двойными. Данная схема очень удобна для проведения спекулятивных операций за счет увеличения отдачи вложенного капитала. Предоставляя кредит, сам брокер ничем не рискует, но повышает интерес и покупательную способность своих клиентов, чем увеличивает собственные доходы.

По правилам фондового рынка маржа, или кредитное плечо, не может превышать отношения 1:1. На рынке же FOREX таких ограничений нет. И типичное кредитное плечо в большинстве случаев условно составляет 1:100. То есть если внести на брокерский счет 2000 долл., то можно (опять же условно) совершать операции на сумму 200 тыс (!) долл. Огромное количество условностей и породило убеждение, что трейдеры торгуют воздухом. На деле же выходит, что то, чем занимаются трейдеры, «торговлей» можно назвать только условно.

Кто чем сыт
На первый взгляд может показаться, что рынок FOREX — это своеобразный тотализатор, где участники «угадывают» поведение курса и делают «ставки». На самом деле трейдеры зарабатывают не за счет своих менее удачливых коллег, вернее, не только за их счет. Непосредственно на самом рынке FOREX совершают сделки центральные банки государств, просто коммерческие банки и брокерские компании, предоставляющие доступ на валютный рынок огромной армии спекулянтов. Спекулянты, которых принято называть трейдерами, наживаются на том, что различным государствам и банкам необходимо разменивать валюту, и пользуются преимуществами плавающих валютных курсов.

Брокеры зарабатывают себе на хлеб достаточно гуманным способом. С каждой проведенной сделки с клиента удерживается комиссия, обычно 10—15 долл. Также существенную долю в доходах брокерских компаний занимает спред — разница в цене между покупкой и продажей валюты. Обычно на спокойном рынке у не особенно жадного брокера спред составляет 5 пунктов, хотя во время сильных движений рынка может достигать 20—30. В отличие от владельцев игорных заведений, доходы брокера не зависят от удачи и компетентности его клиентов. Посреднику невыгодно, чтобы все его клиенты проигрывали свои депозиты. Ведь брокерская компания тоже проводит операции на валютном рынке (хеджирует? сделки клиентов), сводя свои риски к минимуму. И даже если все клиенты будут угадывать движение курса с вероятностью 100%, это ни в коей мере не ударит по карману брокера.

От слов к делу
Позволю себе пропустить описание тонкостей, связанных с открытием счета и улаживанием всех необходимых деталей, — любой брокер предоставит по этому поводу исчерпывающую информацию. Предположим, что на вашем счету лежит скромная сумма в размере 2000 долл. Допустим, благодаря некоторым навыкам анализа рынка вы пришли к выводу, что курс EUR/USD вырастет на 50 пунктов. Все, что нужно теперь сделать, — открыть позицию на покупку евро против доллара (осуществить эту операцию можно парой щелчков мыши, используя брокерское ПО). Официально можно считать, что вы покупаете 100 000 евро за 110 990 долл. Реально же никаких 110 990 долл. платить не нужно. При открытии позиции на счету замораживается определенная сумма, которая обычно составляет 1000 долл. (отсюда и пошло, что кредитное плечо на рынке FOREX составляет 1:100). Эта тысяча никуда не расходуется и будет возвращена на счет после закрытия сделки. В это время (пока сделка на покупку открыта) оставшаяся часть депозита (в нашем случае 2000 – 1000 = 1000 долл.) выполняет роль «балласта». Если курс пойдет в нужном направлении, «балласт» будет увеличиваться, если в противоположном — уменьшаться.

Допустим, в данном случае вы оказались правы и курс действительно поднялся на 50 пунктов. При закрытии сделки по курсу 1.1149 (на 50 пунктов выше курса покупки) мы продаем купленные 100 000 евро, но уже за 111 490 долл. Получаем прибыль в размере 111 490 – 110 990 = 500 минус комиссия 15 долл. и минус спред 5 пунктов, или 50 долл., итого 435 долл. чистой, отнюдь не виртуальной прибыли. Однако если бы курс в нашем примере пошел в другую сторону, то убытки были бы не менее значительными.

Открытие позиции на продажу ничем не отличается от открытия позиции на покупку. Скажу по секрету, что опытные трейдеры вообще не держат в голове описанных выше цифр. Они просто играют на пункты, стараясь выиграть их как можно больше. А прибыль/убытки очень просто посчитать, если знать, что цена одного пункта составляет в зависимости от выбранной валютной пары от 6 до 10 долл. Если вы выиграли в сделке по евро 30 пунктов, значит, прибыль составит 300 долл. С убытками все аналогично.