Две недели назад, я имел честь разговаривать с легендарным менеджером хеджевого фонда Майклом Стейнхардтом. Когда я собирался брать у него интервью, я больше всего хотел понять его стиль торговли и его торговые стратегии. Превращение 100.000$ в более чем 48.000.000$ за 28 лет (после выплат!) за счет торговли на бирже не является чем-то заурядным. Обладает ли Стейнхардт некоей уникальной торговой стратегией или волшебной системой? Ответ - абсолютно "Нет". Действительно ли Стейнхардт является финансовым гением? По моему мнению, он очень хорош. Но, вероятно не более хорош, чем многие другие трейдеры.
Преимущество Стейнхардта заключается в сочетании его настойчивости в получении знаний с интенсивной умственной работой, которую немногие могли бы пережить. Это - его способность измерять себя и свою работу ежечасно, каждый день, в течение 28 лет подряд. Многие бы самоустранились под таким интенсивным давлением. Но для некоторых, подобно Майклу Стейнхардту, которые могут это выдержать, результаты являются просто ошеломляющими.
Читать полностью »
В самом конце фискального года в Японии (FY 03/04, заканчивается 31 марта) люди обнаружили, что Банк Японии (BoJ) исчез с перископной глубины. Кажется, что последний торпедный залп по мировому валютному рынку BoJ исполнил 9 марта, когда трэйдеры решились испытать терпение японских монетарных властей ниже уровня 111 иен за доллар. Время для этого выбрали грамотно, ланч в Нью-Йорке - в Токио темная ночь, местные власти ушли за гамбургерами. Так вот, кто-то большой в надежде на сладко спящий Токио продал очень много долларов против иены, и курс гринбэка обвалился из 111-ой большой фигуры до 110.20 иен, где и стукнулся прямо об чугунный лоб BoJ. Status quo было восстановлено моментально - один американский трэйдер рассказывал, что "времени для этого понадобилось столько, что я только один раз успел хлопнуть ресницами".
Читать полностью »
Прошедшая неделя отличилась очередным повышением цен на нефть, вместо ожидаемого мною отката на фоне роста нефтяных запасов США. В среду американское Энергетическое Информационное Агентство (EIA) выпустило очередные данные о запасах нефти в США за неделю, закончившуюся 12 марта. По данным EIA запасы сырой нефти выросли на 1.6 млн. баррелей и достигли максимального объема с ноября 2003 года - 281.1 млн. баррелей. Казалось бы, что данный факт должен снизить разницу между спросом и предложением и двинуть рынок вниз, но снижение запасов бензина на 800000 баррелей до 199.6 млн. баррелей подняло цены к 13-ти летним максимумам. Так, апрельские фьючерсы в среду на Nymex выросли до уровня $38.18 за баррель. Этих уровней не наблюдалось с 16 октября 1990 года, когда, после вторжения Саддама Хусейна в Кувейт, цены поднимались до $38.89 за баррель.
Читать полностью »
Существует много различных методов, систем и стратегий, применяемых трейдерами как новичками, так и "профи" для получения прибыли от ценовых движений. Каждый трейдер будет утверждать, что его метод самый лучший и самый выгодный, но правда в том, что каждая система торговли имеет свои сильные и слабые стороны. Реальные ключи к зарабатыванию денег на рынке Forex следующее:
1. Наличие ясной и простой системы торговли и последовательное ее применение
2. Четкая дисциплина в управлении активами
3. Контроль над своими эмоциями
Данная статья посвящена исследованию каждого из этих трех ключевых моментов отдельно, кроме того, она предлогает некоторые простые принципы, которые помогут трейдерам избежать ловушек, неизбежно возникающих на рынке.
Читать полностью »
ШКОЛА НАЧИНАЮЩЕГО ТРЕЙДЕРА
Лекция 4. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ И АНАЛИЗ РЫНКА
2.1. Введение в фундаментальный анализ
Самой важной и сложной составляющей валютного дилинга является умение проводить анализ тенденций изменения рынка, и, соответственно, предугадывать, какие именно факторы и каким образом повлияют на курсы валют. В движении цен заложены как возможности быстрого получения прибыли, так и обратное - возможности быстрых и значительных убытков. Поэтому правильное прогнозирование движений рынка, оценка тех или иных событий, а также манипуляция слухами и ожиданиями - необходимая составная часть работы брокера или дилера и залог его успешной деятельности. Существует огромное число факторов, воздействующих как на весь валютный рынок в целом, так и на отдельные валюты.
Читать полностью »
В.Д.Ганн вошел в историю навсегда, так как он был одним из величайших людей своего времени, который побуждал к мышлению и настаивал на исследовании. Его методы до сих пор используются успешными трейдерами во всем мире. Без сомнения, имя Ганна является легендарным в биржевом мире.
Биография
Вильям Делберт Ганн, лучше известный во всем мире как В.Д.Ганн, является легендой в мире биржевой торговли. Он был одним из самых успешных, когда-либо живших, биржевых трейдеров.
В.Д.Ганн родился 6 июня 1878 на ферме примерно в семи милях от Лафкина, в Техасе. Он был первым из 11 детей Сэма Хьюстона Ганна и Сюзан Ганн. Семья Ганна жила в очень маленьком доме без каких-либо изысков. Они были бедными и молодой Вилли ходил за семь миль в Лафкин в течение трех лет, чтобы посещать школу. Его отец был фермером в Анжелина Кантри. Они все беспокоились о цене, которую принесет их хлопок. Если бы Вы спросили молодого Вилли, хотел ли он, когда станет старше, также обрабатывать почву на востоке Техаса, то он, скорее всего, сказал бы "нет", он так не думал - он хотел быть бизнесменом.
Читать полностью »
Как бы не было страшно на рынке, мы его завоюем, потому что страх - это прерогатива бедных!!!
В период написания серии научных статей по анализу рыночного входа и исследованию этой проблемы на практике, мне предложили порассуждать на тему страха в трейдинге и привести свою точку видения этой проблемы. Цель статьи заключается в том, чтобы собрать все составляющие страха торговли, в чем же действительно проблема страха на рынке и почему одни трейдеры боятся, а другие смело ныряют в океан цифр, мгновенных изменений, бешеных ритмов торговли и становятся победителями.
Читать полностью »
ВАШИНГТОН, 27 февраля (Агентство ЮПИ) - Заявление Канцлера Германии Герхардта Шрёдера в четверг, что ЕС может сократить процентные ставки, чтобы противостоять слабому доллару, вызвало большой интерес. Но на вряд ли Шрёдер и Президент Буш обсуждали этот вопрос в течение Вашингтонской пресс-конференции в пятницу, потому что экономическая ситуация показывает будущее довольно ясно: Буш продолжит позволять рынку контролировать доллар, а Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки.
Буш вновь подтвердил Шрёдеру официальную американскую политику сильного доллара в пятницу, на второй день трехдневного посещения Соединенных Штатов. Это только второй визит Шрёде-ра в США с тех пор как Буш исполняет свои обязанности, после разногласий между ними по Иракской войне. Но слабость доллара может вбить еще один клин между ними, особенно учитывая сильные торговые связи между странами.
Читать полностью »
НЬЮ-ЙОРК.
Американская экономика выросла немного быстрее, чем ожидалось в конце прошлого года за счет роста бизнес - инвестиций. Как показали официальные цифры в пятницу, есть признаки дальнейшего устойчивого роста.
Отдельные показатели по бизнес - активности в Чикаго также укрепили надежды в сфере занятости большим скачком создания рабочих мест, не смотря на общее снижение деловой активности.
Американский ВВП, самый широкий показатель национального экономического здоровья, был пересмотрен вверх до 4.1% годового роста для четвертого квартала, немного выше предварительной оценки в 4% Департамента Торговли в прошлом месяце.
Прогнозы были снижены до 3.6%, а результаты показали самый сильный рост на конец квартала с 1984, побив даже невероятные достижения бума конца 1990-ых.
"В целом, сигналы по росту довольно позитивные. Абсолютно ясно, что бизнес- инвестиции восстановились, но есть все еще вопросы по рынку труда ", заявил старший экономист в UBS Джим О'Силливан.
Читать полностью »
1.2. Основы маржинальной торговли валютами
1.2.1. Валюты и котировки
1.2.1.1.Котировка и спрэд
Котировка - это стоимость единицы одной валюты (называемой базовой), выраженная в единицах другой валюты (называемой котируемой). В обозначении торгуемой пары валют (например, USD/DEM) базовая валюта записывается первой, котируемая - второй. Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра - бид (Bid) - цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая - аск (Ask или Offer) - цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка. Минимальное изменение котировки называется пунктом или на сленге трейдеров - пипсом (Point, Pips). Разные инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до 0.0001, некоторые, например , иена и ее кроссы - с точностью до 0.01 . Так как старшие цифры котировки (Big Figure) меняются довольно медленно, котировка, как правило, дается сокращенно: EUR60/65, что означает, например, EUR/USD 1 .2660/1.2665.
Читать полностью »
Свежие комментарии